如何分辨好債與壞債?透過《舉債致富》學習槓桿投資的基本觀念

 

《舉債致富》/ 寰宇出版

當初會選擇看《舉債致富》這本書,除了書名讓人好奇之外,這本書是少數提出債務對於個人重要性的觀點,裡面有些觀念,在我過去在接觸一些財務知識的課程中所提到的「額度」有些不謀而合。



「額度」指的是信用額度,在不同的理財工具中能夠為你創造出來的信用額度,
當初在接受這個觀念時,「額度」是在遭遇到重大災難時用來保護自己用的,例如當月萬一透支,信用卡的額度至少能為你撐過一個月到下個月的發薪日,或是遇到重大意外疾病時,你的貸款額度足夠支撐你在未來幾年內的生活開銷,這讓我對於「額度」有著敬畏的想法。



而「舉債致富」則是從為何企業要擁有負債開始談起,並說明這世界不存在零負債,
真實的世界,企業往往是擁有一定的負債比例,如何從企業擁有負債的概念,轉而告訴一般人也應該理解負債,並運用良性負債從中擴大獲利,進而安然且提早退休!

而我從這本書中節錄幾個我自身學到的觀點與大家分享。

首先,債務共區分為三類:「壓榨性債務」、「功能性債務」、「致富性債務」。


壓榨性債務

指的是類似高利貸、信用卡循環利息,只要利率超過6%就是壓榨性債務,這類型的債務一定要提早還清,不然也會透過複利壓得喘不過氣,過去很多信用卡奴就是因為背負超過10幾%利息導致永遠還不完債,最後需要與銀行協商還債計劃,這種債務絕對不要借。


功能性債務

指的是房屋貸款、企業貸款、學生貸款等,有成本但可以協助我們完成不易完成的事,像是買房子、買車,用較少的自備款就達成人生階段性的目標,只要每月可以負擔月付金,是可以考慮的債務類型。


致富性債務

指的是隨時可以清償,但決定持有的債務,在台灣則是理財型貸款、保單貸款等可以隨借隨還且低成本的貸款,作者更定義該利率通常接近通貨膨脹(也就是投資賺取的報酬可以高過借貸成本,甚至此債務還能節稅)。


過往一般大眾對於債務的厭惡,若細分是屬於「壓榨性債務」,因為複利效應,真的會讓人喘不過氣的債務。但若能夠清楚區分原來債務有分三種時,我們才不會對於債務感到恐懼!


而書中告訴我們在自身的財務計畫當中,必須要有壓力測試,也就是未來當面臨主要收入消失、全球性超級通膨來臨時,你的財務計畫是否能持續,而債務的運用就會是其中關鍵。


而怎麼樣評價債務呢?除了上述利率通常接近通貨膨脹時就算是好的負債,另一個重要觀點是:


債務的價值=債務成本


例如信用卡循環利息目前最高可達15%,所以提早還債等於為自己獲取了15%的報酬!而且作者並運用複利概念,大部分人所提的複利都是在上檔時,在下檔也同樣發揮作用,所以現在的損失,在未來將是極大的損失!所以債務利息複利超過通膨的情況下,將是非常可怕的!


由於作者本身是一位華爾街頂尖的財務顧問,所以在「舉債致富」中也給予了一些實用的理財觀念如:

  • 理想儲蓄率為15~20%,最差狀況也要存下收入10%(勞退提撥、持股信託也可以計入其中)。

  • 有6個月~22歲大的子女,父母每月要替子女另外儲蓄2%。

  • 對於想要擁有的東西,必須要拿起計算機或試算表詳細估算,那就代表自己買不起!

  • 永遠要假定未來人生隨時碰到失業至少3~6個月。

  • 維持良好的信用評分。

  • 資金流通性非常重要(如同我上述提到額度觀念)。

  • 將可支配餘額做複利投資。

  • 債務/所得比<33%,維持25%更好。

  • 持有致富性債務,只付利息別繳本金,運用利差創造報酬並且持續複利。


書的後半部分寫下了許多作者給予客戶端實際案例的建議,對於規劃細節有興趣的可以去買書來參考看看,以上,是我在「舉債致富」這本書中所獲得的知識,對於債務的運用標準,我有更清楚的認知,這將幫助我在投資上,可以多一條管道,並且有效降低風險!(在2020年3月,個人運用了一筆債務進股市投資,扣掉成本後為自己創造額外7%利潤2021/7/8備註:目前總報酬已超過30%


甚至在壯大保險事業的道路上,我有更宏觀的知識可以運用債務,目前尚未想到好的策略,未來若有實際運用案例,在寫下來與大家分享!




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